参考資料決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

(1)

(2)

株式会社ショーワ

２０１０年３月期第２四半期

□決算概要説明

□事業展開

2009年10月30日

決算説明会

専務取締役

河本猛志

(3)

概

概要

要

要説

説

説明

説

明

専務取締役

河本

(4)

２０１０年３月期上期総括

・自動車需要は増加傾向にあり、売上は当初計画に対して上振れ

・販売、生産、輸出ともに前年を大きく下回り、依然として厳しい状況である

■経

■経済

済

済情

済

情

情勢

情

勢

～全体～

・景気刺激策効果もあり、世界的に底打ち、

・総じて持ち直し基調

～地域別～

・米国、欧州・・・政策効果で下げ止まり

・日本・・・

持ち直し基調、

・アジア・・・

持ち直し

・中国・・・

回復している

■自動車業界

■自動車業界概況

概況

四輪車市場需要は、各国の優遇措置効果により

増加傾向にあるが、販売、生産、輸出ともに

前年を下回る。

二輪車需要は、アジアを除き前年を下回る

経営環境

前期上

実績

前期下

実績

当期上

計画

当期上

実績

２ 輪Ｓ

Ａ

４ 輪Ｐ

Ｓ

４ 輪Ｓ

Ａ

単位：億円

274

248

193

197

462

383

300

322

441

400

248

252 計画比

+２．０％

売上の状況

計画比

+７．３％

計画比

+１．６％

前年同期比

－２８．１％

前年同期比

－３０．３％

(5)

２０１０年３月期上期総括

引き続く厳しい経営環境

緊急諸施策を実施

企業体質の強化

収益性の改善

収益改善に向けた

事業運営の効率化

将来を見据えた

(6)

(億円)

09年3月期

前上期

10年3月期

当上期

前期比

増減額

増減率

売上高

１，４２４．９

９３７．０

△４８７．９

△ ３４．２％

営業利益

４０．６

△ ４１．６

△ ８２．２

_—

経常利益

４１．１

△ ２９．２

△ ７０．３

_—

当期純利益

７．１

△ ４５．０

△ ５２．１

_—

為

替

米ドル

１０５円

９５円

△１０円

△ ９．５％

ユーロ

１６１円

１２７円

△３４円

△２１．１％

１株当たり

当期純利益

9円38銭

△59円19銭

△68円57銭

—

中間

１株当たり配当金

ー

対前年同期比

△１４円

連結決算概要

(7)

連結の範囲（前期末比）

０９年３月期

前期

１０年３月期

当上期

増減

連結

子会社

１５社

０社

持分法

適用会社

３社

０社

計

１８社

０社

(8)

売上高

(億円)

２０１０年３月期上期

０９年３月期

前上期

１０年３月期

当上期

増減率

国内

４９６．７

３６３．６

△２６．８％

海外

９２８．２

５７３．４

△３８．２％

計

１，４２４．９

９３７．０

△３４．２％

(9)

当上期

前上期

△３４．２％

1,424.9

937.0

937.0 BRL=

62円

IDR=

0.012円

USD=

105円

18円の円高（△29.0%）

0.003円の円高（△25.0%）

10円の円高（△ 9.5%）

（ 1,058.8 ）

換算差

（ △121.8 ）

（億円）

表示： △３４．２％

（実質： △２５．７％）

売上高為替換算影響

２０１０年３月期上期

(10)

２０１０年３月期上期

売上高内訳

当上期

前上期

仕向地別

億円

対前年

同期比

日本

北米

南米

欧州

東南ア・他

中国

1,424.9

937.0

937.0 （△26.8%）

（△42.5%）

（△55.4%）

（△58.1%）

（△29.3%）

（＋20.9%）

（△

(11)

２０１０年３月期上期

売上高内訳

当上期

前上期

仕向地別

億円

対前年

同期比

日本

北米

南米

欧州

東南ア・他

中国

1,424.9

937.0

937.0 （△26.8%）

（△42.5%）

（△55.4%）

（△58.1%）

（△29.3%）

（＋20.9%）

（△

（△34.2%

34.2%

34.2%）

34.2%

）

製品別

億円

対前年

同期比

1,424.9

937.0

937.0 当上期

当上期

前上期

SA

HPS

EPS

四輪他

その他

四輪

二輪

（＋106.9%）

（△33.7%）

（△42.8%）

（△48.1%）

（△24.0%）

（△38.2%）

（△27.9%）

（△

（△34.2%

34.2%

34.2%）

）

四輪計（960.6）

(12)

40.6 △124.6

△9.5

△3.9 △12.7 15.4

7.4

44.1

5.7 △4.1

△41.6

-125

-75

-25

25 為

替

影

響

・

他

（億円）

売

上

変

動

構

成

変

化

　

価

格

影

響

原

材

料

償

却

費

退

職

給

付

費

用

一

時

費

用

前

期

一

時

費

用

減

改

善

効

果

研

究

費

減

0

50 △82.2

2.8%

△4.4％

前上期

_当上期

０９年３月期

_{１０年３月期}

２０１０年３月期上期

(13)

40.6 △33.7

△4.1

△12.6

△20.7

△5.5

△9.0

△4.7

△12.5

△2.7

△2.2

△41.6

40.2 -60

-40

-20

0

20

40

60 日

本

そ

の

他

（億円）

東

南

ア

ジ

ア

他

北

米

南

_米

欧

州

前上期

当上期

△4.4

%

2.8%

０９年３月期

１０年３月期

２０１０年３月期上期

前上期当上期増減日本 △ 3.7 △ 37.4 △ 33.7 北米 △ 11.3 △ 15.4 △ 4.1 南米 15.1 △ 5.7 △ 20.7 欧州 4.7 △ 4.3 △ 9.0 東南アジア他 31.6 19.1 △ 12.5 その他 4.2 2.0 △ 2.2

営業利益増減 (所在地別内訳)

(14)

設備投資（資本的支出）

日本北米南米

143.3

37.2

（（△（（△42.2%△△42.2%42.2%）42.2%）））

所在地別

２０１０年３月期上期

△

△106.1

106.1

（△72.6%）欧州

東南ア中国その他

前上期

当上期

億円

対前年

同期比

(15)

設備投資（資本的支出）

合理化新機種研究開発土地・建屋その他

能力拡大

143.3

日本北米南米

143.3

37.2

（（△（（△42.2%△△42.2%42.2%）42.2%）））

（△8.1%）（△91.1%）（△59.9%）（△97.8%）（△69.6%）（△42.5%）（（（

（△△△△42.2%42.2%42.2%42.2%））））

所在地別

投資区分別

37.2

37.2 ２０１０年３月期上期

△

△106.1

106.1

106.1 億円

対前年

同期比

△

△106.1

106.1

（△72.6%）欧州

前上期

当上期

前上期

当上期

億円

対前年

同期比

(16)

設備投資（資本的支出）

減価償却費

４８．１

５４．１

＋５．８

能力拡大

143.3

日本北米南米

143.3

37.2

（（△（（△42.2%△△42.2%42.2%）42.2%）））

（△8.1%）（△91.1%）（△59.9%）（△97.8%）（△69.6%）（△42.5%）（（（

（△△△△42.2%42.2%42.2%42.2%））））

所在地別

投資区分別

37.2

37.2 ２０１０年３月期上期

△

△106.1

106.1

106.1 億円

対前年

同期比

△

△106.1

106.1

（△72.6%）欧州

前上期

当上期

前上期

当上期

億円

対前年

同期比

(17)

現金及び現金同等物

期首残高

現金及び現金同等物

期末残高

営業活動

投資活動

財務活動

(億円)

為替影響

キャッシュフロー

２０１０年３月期上期

(18)

２０１０年３月期業績予想

(19)

２０１０年３月期の見通し

■経済情勢

■経済情勢見通し

見通し

～全体～

・各国の景気刺激策効果もあり、全体的に

持ち直し基調

・但し、景気の下振れ懸念あり。

～地域別～

経営環境

・米国/欧州

・日本

・アジア

・中国

■

■自動車業界

自動車業界

自動車業界見通し

見通し

四輪車市場需要は、中国をはじめとした一部の

地域で増加傾向にあるが、全体としては、

販売、生産、輸出いずれも前年を下回る。

二輪車も、前年を下回る見通し

緩やかな持ち直し基調

持ち直し傾向が続く

緩やかに回復

内需が堅調に推移

・・・

・販売、生産、輸出ともに前年を大きく下回り、依然として厳しい状況

・当社の売上は下期若干の増加傾向にあるものの、通期では前年を下回る見通し

売上の見通し

_{単位：億円}

2,715

2,000

1,910

1,010

900

937 1,063

△715

＋90

前期

通期

当期

計画

当期

見通し

上期

下期

(20)

２０１０年３月期通期

連結決算概要予想

(億円)

09年3月期

前期

10年3月期

当期

前期比

増減額

増減率

売上高

２，７１５．１

２，０００．０

△７１５．１

△ ２６．３％

営業利益

２４．１

△ ５８．０

△ ８２．１

_—

経常利益

△ １１．４

△ ５０．０

△ ３８．６

_—

当期純利益

△１１６．１

△ ９０．０

２６．１

_—

為

替

米ドル

１０３円

９４円

△ ９円

△ ８．７％

ユーロ

１５２円

１２８円

△２４円

△１５．８％

１株当たり

当期純利益

△152.82銭

△118円47銭

34円35銭

—

中間

期末

年間

10/3 １株当たり配当金

ー

未定

対前年同期比

△１４円

ー

（予定）

(21)

当期

前期

△２６．３％

2,715.1

2,000.0

BRL=

58円

IDR=

0.011円

USD=

104円

14円の円高（△24.1%）

0.002円の円高（△18.2%）

10円の円高（△ 9.6%）

（ 2,210.5 ）

換算差

（ △210.5 ）

（億円）

表示： △２６．３％

（実質： △１８．６％）

２０１０年３月期通期

BRL=

44円

IDR=

0.009円

USD=

94円

(22)

２０１０年３月期通期

売上高内訳（予想）

当期

前期

日本

北米

南米

欧州

東南ア・他

中国

2,715.1

2,000.0

（△23.0%）

（△34.9%）

（△42.2%）

（△49.7%）

（△20.0%）

（＋28.1%）

（△

（△26.3%

26.3%

26.3%）

）

仕向地別

億円

(23)

２０１０年３月期通期

売上高内訳（予想）

当期

前期

日本

北米

南米

欧州

東南ア・他

中国

2,715.1

2,000.0

（△23.0%）

（△34.9%）

（△42.2%）

（△49.7%）

（△20.0%）

（＋28.1%）

（△

（△26.3%

26.3%

26.3%）

）

仕向地別

億円

対前年

同期比

2,715.1

2,000.0

当期

前期

SA

HPS

EPS

四輪他

その他

四輪

二輪

（△6.9%）

（△22.4%）

（△37.2%）

（△35.1%）

（△8.8%）

（△30.6%）

（△19.6%）

製品別

億円

対前年

同期比

（△

（△26.3%

26.3%

26.3%）

）

四輪計（1,754.4）

(24)

24.1 △170.6

△15.1

△7.7

△15.1

40.8

14.1

79.2 4.5 △12.2

△58.0

-185

-115

-45

25 為

替

影

響

・

他

（億円）

　

価

格

影

響

原

材

料

償

却

費

退

職

給

付

費

用

一

時

費

用

前

期

一

時

費

用

減

売

上

変

動

構

成

変

化

改

善

効

果

研

究

費

減

0 前期

前期

_当期

０９年３月期

_{１０年３月期}

２０１０年３月期通期

営業利益増減要因（予想）

0.9%

△82.1

(25)

△96.0

14.5

20.4

5.2 △2.1

△58.0

-150

-100

-50

0

50 為

替

影

響

・

他

（億円）

　

構

成

変

化

売

上

変

動

改

善

効

果

研

究

費

減

前回

今回

４／２８公表値

_{１０／３０見通}

２０１０年３月期通期

営業利益増減要因（予想）４／２８比較

＋38.0

(26)

日本北米南米

294.2

71.5

欧州東南ア中国その他

（（（

（△△△△75.7%75.7%75.7%75.7%））））

所在地別

２０１０年３月期通期

前期

当期

△

△222.7

222.7

（△74.1%）

設備投資（資本的支出予想）

億円

対前年

同期比

(27)

能力拡大

294.2

日本北米南米

294.2

71.5

（（（

（△△△△75.7%75.7%75.7%75.7%））））

（＋36.4%）（△94.1%）（△53.5%）（△91.0%）（△82.9%）（△34.5%）（（（

（△△△△75.7%75.7%75.7%75.7%））））

所在地別

投資区分別

71.5

71.5 ２０１０年３月期通期

前期

当期

前期

当期

△

△222.7

222.7

222.7 △

△

△222.7

222.7

（△74.1%）

設備投資（資本的支出予想）

億円

対前年

同期比

億円

対前年

同期比

(28)

減価償却費

１０５．０

１１１．８

＋６．８

能力拡大

294.2

日本北米南米

294.2

71.5

（（（

（△△△△75.7%75.7%75.7%75.7%））））

（＋36.4%）（△94.1%）（△53.5%）（△91.0%）（△82.9%）（△34.5%）（（（

（△△△△75.7%75.7%75.7%75.7%））））

所在地別

投資区分別

71.5

71.5 ２０１０年３月期通期

前期

当期

前期

当期

△

△222.7

222.7

222.7 △

△

△222.7

222.7

（△74.1%）

設備投資（資本的支出予想）

億円

対前年

同期比

億円

対前年

同期比

(29)

２０１０年３月期

事業展開

取締役社長

(30)

２０１０年３月期の展望

国内

単位：百万円

8,209

8,662

北米

計画比

+4.6％

5,489

5,741

4,778

中国

3,415

4,065

3,714

欧州

620

620 ₄₅₁

₄₅₁

562

562 計画比

△27．3％

ア大

1,896

2,030

7,765

南米

895

931

921

921 ４輪ショックアブソーバ

仕事量の変化

当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

計画比

+19.0％

計画比

+5.5％

2,381

計画比

+28.6％

計画比

+4.0％

当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

_当期下

計画

当期下

見通し

当期上

実績

当期

計画

当期

見通し

39,840

42,000

52，240

前期

実績

単位：百万円

４輪ショックアブソーバ全体

計画比

+5.4%

24，820

27，420

20,520

19,320

22,230

19,770

下期

上期

(31)

国内

中国

欧州

ア大

北米

953 1,051

6,181

6,502

4,868

4,988

8,267

8,354

15,787

13,897

1,507

1,601

1,108

1,133

5,552

2,669

2,853

2,566

3,615

3,530

2,972

4,024

3,408

4,152

4,279

13,749

11,441

2,308

11,620

2,277

13,800

7,308

687

614 単位：百万円

計画比

+2．2％

計画比

+5．2％

４輪パワーステアリング

仕事量の変化

HPS

EPS

計画比

横ばい

当期下

計画

当期下

見直し

当期上

実績

1,987

計画比

+13.6％

計画比

+2．5％

当期下

計画

当期下

見直し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見直し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見直し

当期上

実績

当期下

計画

当期下

見直し

当期上

実績

２０１０年３月期の展望

6,621

7,653

7,673

681

616

716

709 ４輪パワーステアリング全体

64,357

84,579

69,012

46,213

38,366

32,248

36,764

当期

計画

当期

見通し

前期

実績

下期

上期

単位：百万円

計画比

+7.2％

34,321

30,036

ＥＰＳ

６２％

ＨＰＳ

３８％

当期見通し

前期比

－18.4%

ＨＰＳ

４４％

ＥＰＳ

５６％

前期実績

(32)

２０１０年３月期の展望

国内

中国

欧州

ア大

北米

南米

6,540

3,964

3,255

単位：百万円

3,978

2,590

5,926

4,241

8,252

8,291

10,569

8,257 8,804

2,572

_{2,092 1,819}

85

22

123 102下

計画

102下

見直し

102上

実績

計画比

△34．8％

計画比

横ばい

計画比

△28．4％

計画比

+20．0％

計画比

△13.0％

売上の変化

２輪ショックアブソーバ

102下

計画

102下

見直し

102上

実績

102下

計画

102下

見直し

102上

実績

102下

計画

102下

見直し

102上

実績

102下

計画

102下

見直し

102上

実績

102下

計画

102下

見直し

102上

実績

２輪ショックアブソーバ全体

単位：百万円

当期

計画

当期

見通し

前期

実績

84,189

計画比

－0.9％

53,342

52,853

下期

上期

40,086

44,103

24,815

28,527

27,633

25,220

(33)

２０１０年３月期経営課題

ボトムの生産数でも利益が出せる体質

最適地生産

コスト競争力の

向上

生産体質の改善

生産ラインの

フレキシブル化

最適調達

(34)

１．コスト競争力の向上・生産体質の改善

<将来性を考慮した内外作の見直し>

<生産効率を考慮した生産のフレキシブル化>

２．生産拠点の最適化

<売上変化に対応した事業集約・移管>

(35)

１．コスト競争力の向上・生産体質の改善

原価の低減フレキシブル化

物流効率

内外作工程の見直し

阻害要因の排除

(36)

４輪ショックアブソーバの一部生産を移管

１．コスト競争力の向上・生産体質の改善

埼玉工場

ショックアブソーバの生産体質の改善

物流効率の向上

名古屋工場

(37)

検討事例

２．生産拠点の最適化

二輪事業の集約による効率向上

名古屋工場

浅羽工場

(38)

２．生産拠点の最適化

生産・物流効率の向上

ボート事業を移管

埼玉第二工場

浅羽工場

(39)

埼玉

名古屋

浅羽

①

２輪ショックアブソーバ

③

４輪ショックアブソーバ

（名古屋以西得意先分）

②

ボート部品

(40)

埼玉

埼玉第二

生産

移管

名古屋

・二輪 S/Aの浅羽工場への移管

_{・四輪 S/A名古屋以西の得意先分の取入}

・ボートの浅羽工場への移管

・四輪Ｓ/Ａ名古屋以西の得意先分を

名古屋工場へ移管

生産

移管

生産

移管

生産工場

実施項目

浅羽

・二輪 S/Aの集約

（名古屋工場生産分の取入れ）

・埼玉第二からのボートの取入れ

生産

集約

(41)

将来を見据え、ボトムの生産数でも収益の

出せる

真に強い企業体質

を目指し、

最適な生産体制の構築に向けた諸施策を

全社一丸となって、確実に実行し、

(42)

参考資料 決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

株式会社ショーワ

２０１０年３月期第２四半期

□決算概要説明

□事業展開

2009年10月30日

決算説明会

専務取締役

河本 猛志

概

概

概

概 要

要

要

要 説

説

説 明

説

明

明

明

専務取締役

専務取締役

専務取締役

専務取締役

河本

河本

河本

２０１０年３月期上期総括

・自動車需要は増加傾向にあり、売上は当初計画に対して上振れ

・販売、生産、輸出ともに前年を大きく下回り、依然として厳しい状況である

■経

■経

■経

■経 済

済

済 情

済

情

情 勢

情

勢

勢

勢

～全体～

・景気刺激策効果もあり、世界的に底打ち、

・総じて持ち直し基調

～地域別～

・米国、欧州・・・政策効果で下げ止まり

・日本・・・

持ち直し基調、

・アジア・・・

持ち直し

・中国 ・・・

回復している

■自動車業界

■自動車業界

■自動車業界

■自動車業界 概況

概況

概況

概況

四輪車市場需要は、各国の優遇措置効果により

増加傾向にあるが、販売、生産、輸出ともに

前年を下回る。

二輪車需要は、アジアを除き前年を下回る

経営環境

前期上

実績

前期下

実績

当期上

計画

当期上

実績

２

輪Ｓ

Ａ

４

参考資料決算短信 | SHOWA CORPORATION 株式会社ショーワ

河本猛志

概要

要説

説明

■経済

済情

情勢

・中国・・・

■自動車業界概況

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